各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳(局)，新疆生產建設兵團財務局：

    為深入貫徹落實全國金融工作會議精神，進一步規(guī)范政府和社會資本合作(PPP)項目運作，防止PPP異化為新的融資平臺，堅決遏制隱性債務風險增量，現(xiàn)將規(guī)范全國PPP綜合信息平臺項目庫(以下簡稱“項目庫”)管理有關事項通知如下：

P3帶路評：全國金融工作會議精神就是中央精神。金融風險防控的主基調之下，PPP運動化所帶來的隱憂開始顯性化，反思和糾偏成為主流。“新的融資平臺”和“隱性債務”的說法在PPP圈內由來已久，但是得到財政部門的正式確認，卻還是相當不易的。

一、總體要求

(一)統(tǒng)一認識。各級財政部門要深刻認識當前規(guī)范項目庫管理的重要意義，及時糾正PPP泛化濫用現(xiàn)象，進一步推進PPP規(guī)范發(fā)展，著力推動PPP回歸公共服務創(chuàng)新供給機制的本源，促進實現(xiàn)公共服務提質增效目標，夯實PPP可持續(xù)發(fā)展的基礎。

P3帶路評：任何一種發(fā)展模式都不是完美的。以中國之大，任何一種模式要想推動并落地，“一哄而上”在某種程度上可以說是不可避免的，也是造勢所需。可以合理控制的，是出現(xiàn)問題之后的處理方式，“一刀切”是最簡單的，卻也是最不可取的。以“可持續(xù)發(fā)展”為主要目標，并切實踐行之，靠譜。

(二)分類施策。各級財政部門應按項目所處階段將項目庫分為項目儲備清單和項目管理庫，將處于識別階段的項目，納入項目儲備清單，重點進行項目孵化和推介;將處于準備、采購、執(zhí)行、移交階段的項目，納入項目管理庫，按照PPP相關法律法規(guī)和制度要求，實施全生命周期管理，確保規(guī)范運作。

P3帶路評：“項目儲備清單”和“項目管理庫”的分類是合理的，但是有幾個問題需要思考。其一，PPP項目如何與地方發(fā)展規(guī)劃、項目規(guī)劃相掛鉤?其二，如何把控項目儲備清單與項目管理庫之間的相互轉化，實現(xiàn)可上可下?標準和程序有無考慮?其三，如何實施全生命周期管理?動態(tài)的物有所值評價和分區(qū)域、行業(yè)和項目類型的財政承受能力論證是不是應該提上議事日程?

(三)嚴格管理。各級財政部門應嚴格項目管理庫入庫標準和管理要求，建立健全專人負責、持續(xù)跟蹤、動態(tài)調整的常態(tài)化管理機制，及時將條件不符合、操作不規(guī)范、信息不完善的項目清理出庫，不斷提高項目管理庫信息質量和管理水平。

P3帶路評：嚴格管理是沒有問題的，但是目前各地標準和要求存在差異，尺度大小各不相同，給項目發(fā)起方、咨詢方、投資方和融資方都帶來很大困擾。“常態(tài)化管理機制”的想法是不錯的，但是對人力、物力的要求也會水漲船高，借助外腦和利益沖突防范是下一步需要關注的重點。

二、嚴格新項目入庫標準

各級財政部門應認真落實相關法律法規(guī)及政策要求，對新申請納入項目管理庫的項目進行嚴格把關，優(yōu)先支持存量項目，審慎開展政府付費類項目，確保入庫項目質量。存在下列情形之一的項目，不得入庫：

P3帶路評：“存量項目”是塊硬骨頭，現(xiàn)在看起來不碰不行。發(fā)改委之前發(fā)過文件(詳情請參閱：P3帶路評：《國家發(fā)展改革委關于加快運用PPP模式盤活基礎設施存量資產有關工作的通知》)，如果兩大部委聯(lián)手，也許會有新的局面出現(xiàn)。至于“政府付費類項目”，不出所料地等來了史上最緊的“緊箍咒”。

(一)不適宜采用PPP模式實施。包括不屬于公共服務領域，政府不負有提供義務的，如商業(yè)地產開發(fā)、招商引資項目等;因涉及國家安全或重大公共利益等，不適宜由社會資本承擔的;僅涉及工程建設，無運營內容的;其他不適宜采用PPP模式實施的情形。

P3帶路評：第一是概念問題。何為“招商引資項目”?它與“商業(yè)地產開發(fā)”并列的邏輯是什么?何為“重大公共利益”?污水處理、垃圾處理、海綿城市算不算?第二是標準和尺度的問題。舉例來說，非公共服務領域的項目可否打包在PPP項目里，作為政府付費類項目的收益平衡路徑之一?所有的工程建成之后都有維護需要，是否屬于“運營內容”?第三，“其他不適應采用PPP模式實施的情形”都有哪些情形?基本邊界有待劃定。

(二)前期準備工作不到位。包括新建、改擴建項目未按規(guī)定履行相關立項審批手續(xù)的;涉及國有資產權益轉移的存量項目未按規(guī)定履行相關國有資產審批、評估手續(xù)的;未通過物有所值評價和財政承受能力論證的。

P3帶路評：這條沒有問題，不過會卡住很多沒法提前完成可研的項目。以前是需要發(fā)改部門開口子才能往前走，現(xiàn)在財政部門這邊也是個問題。

(三)未建立按效付費機制。包括通過政府付費或可行性缺口補助方式獲得回報，但未建立與項目產出績效相掛鉤的付費機制的;政府付費或可行性缺口補助在項目合作期內未連續(xù)、平滑支付，導致某一時期內財政支出壓力激增的;項目建設成本不參與績效考核，或實際與績效考核結果掛鉤部分占比不足30%，固化政府支出責任的。

P3帶路評：30%是怎么來的?

三、集中清理已入庫項目

各級財政部門應組織開展項目管理庫入庫項目集中清理工作，全面核實項目信息及實施方案、物有所值評價報告、財政承受能力論證報告、采購文件、PPP項目合同等重要文件資料。屬于上述第(一)、(二)項不得入庫情形或存在下列情形之一的項目，應予以清退：

P3帶路評：兩個問題。其一，“未建立按效付費機制”不在清退之列?其二，如按此標準嚴格執(zhí)行，各地之前蜂擁入庫的項目恐怕有相當比例難逃一劫，由此帶來的連鎖性后果，特別是大量已經上馬、等米下鍋的“半拉子工程”應當如何善后，主管部門不得不察。

(一)未按規(guī)定開展“兩個論證”。包括已進入采購階段但未開展物有所值評價或財政承受能力論證的(2015年4月7日前進入采購階段但未開展財政承受能力論證以及2015年12月18日前進入采購階段但未開展物有所值評價的項目除外);雖已開展物有所值評價和財政承受能力論證，但評價方法和程序不符合規(guī)定的。

P3帶路評：之前沒有開展“兩個論證”的項目是怎么入庫的?

(二)不宜繼續(xù)采用PPP模式實施。包括入庫之日起一年內無任何實質性進展的;尚未進入采購階段但所屬本級政府當前及以后年度財政承受能力已超過10%上限的;項目發(fā)起人或實施機構已書面確認不再采用PPP模式實施的。

P3帶路評：10%的上限看來短期內不會動搖。

(三)不符合規(guī)范運作要求。包括未按規(guī)定轉型的融資平臺公司作為社會資本方的;采用建設-移交(BT)方式實施的;采購文件中設置歧視性條款、影響社會資本平等參與的;未按合同約定落實項目債權融資的;違反相關法律和政策規(guī)定，未按時足額繳納項目資本金、以債務性資金充當資本金或由第三方代持社會資本方股份的。

P3帶路評：資本金問題果然受到足夠重視，明確提及“以債務性資金充當資本金”，但沒有點名“明股實債”。

(四)構成違法違規(guī)舉債擔保。包括由政府或政府指定機構回購社會資本投資本金或兜底本金損失的;政府向社會資本承諾固定收益回報的;政府及其部門為項目債務提供任何形式擔保的;存在其他違法違規(guī)舉債擔保行為的。

P3帶路評：此為應有之義。

(五)未按規(guī)定進行信息公開。包括違反國家有關法律法規(guī)，所公開信息與黨的路線方針政策不一致或涉及國家秘密、商業(yè)秘密、個人隱私和知識產權，可能危及國家安全、公共安全、經濟安全和社會穩(wěn)定或損害公民、法人或其他組織合法權益的;未準確完整填寫項目信息，入庫之日起一年內未更新任何信息，或未及時充分披露項目實施方案、物有所值評價、財政承受能力論證、政府采購等關鍵信息的。

P3帶路評：信息公開是大勢所趨，不能同意更多。如能與發(fā)改部門的項目庫聯(lián)動，效果必然更好。

四、組織實施

(一)落實責任主體。各省級財政部門要切實履行項目庫管理主體責任，統(tǒng)一部署轄內市、區(qū)、縣財政部門開展集中清理工作。財政部政府和社會資本合作中心(以下稱“財政部PPP中心”)負責開展財政部PPP示范項目的核查清理工作，并對各地項目管理庫清理工作進行業(yè)務指導。

P3帶路評：財政部PPP中心的擔子不輕。

(二)健全工作機制。各省級財政部門應成立集中清理專項工作組，制定工作方案，明確任務分工、工作要求和時間進度，落實專人負責，并可邀請專家參與。地方各級財政部門應當會同有關方面加強政策宣傳和輿論引導，重要情況及時向財政部報告。

P3帶路評：此舉事關諸多項目生死，上述清理專項工作方案應特別重視項目善后及利益沖突的問題。

(三)明確完成時限。各省級財政部門應于2018年3月31日前完成本地區(qū)項目管理庫集中清理工作，并將清理工作完成情況報財政部金融司備案。

P3帶路評：考慮到元旦和春節(jié)假期，各省項目管理庫的集中清理工作只有四個月左右的時間可用。前文所述的標準和尺度問題如何盡快解決，如何克服不合理的主觀因素，如何應對“清退”之后大范圍的項目暫停、中止甚至終止所必然帶來的諸多矛盾和爭端，是各級主管部門都需要面對的課題。PPP項目相關各方更是要提前開展工作，未雨綢繆，盡最大努力控制損失和風險。

(四)確保整改到位。對于逾期未完成清理工作的地區(qū)，由財政部PPP中心指導并督促其于30日內完成整改。逾期未完成整改或整改不到位的，將暫停該地區(qū)新項目入庫直至整改完成。

P3帶路評：雷聲還是重典，效果有待觀察。